Slovník investičních pojmů
Nejpoužívanější pojmy ze světa investování a tradingu, vysvětlené jednoduše a s praktickým kontextem pro české investory. Žádné akademické definice - to, co potřebujete vědět, než pojem potkáte v článku nebo u brokera.
A
Akcie
Podíl na vlastnictví firmy - s akcií vám patří kousek podniku včetně nároku na část zisku.
Akciový index
Ukazatel vývoje celého trhu nebo jeho části - průměr cen vybraného koše akcií.
Akumulační ETF
ETF, které dividendy nevyplácí, ale automaticky je reinvestuje zpět do fondu.
B
Benchmark
Měřítko, se kterým se srovnává výkonnost investice - typicky akciový index.
Blue chip
Akcie velké, zavedené a stabilní firmy s dlouhou historií.
Broker
Zprostředkovatel obchodů s cennými papíry - bez brokera se na burzu jako drobný investor nedostanete.
Burza
Organizované tržiště, kde se obchodují akcie, dluhopisy a další cenné papíry.
Býčí trh
Období déletrvajícího růstu cen na trhu, obvykle o více než 20 % ode dna.
C
Č
D
DCA (pravidelné investování)
Investování stejné částky v pravidelných intervalech bez ohledu na aktuální cenu.
DIP (dlouhodobý investiční produkt)
Daňově zvýhodněný investiční účet na stáří - odpočet až 48 000 Kč ročně od základu daně.
Distribuční ETF
ETF, které přijaté dividendy pravidelně vyplácí investorům na účet.
Diverzifikace
Rozložení investic mezi více titulů, odvětví a zemí, aby jeden propad nepoložil celé portfolio.
Dividenda
Podíl na zisku firmy vyplácený akcionářům, obvykle jednou ročně nebo čtvrtletně.
Dividendový výnos
Roční dividenda vydělená cenou akcie, vyjádřená v procentech.
Dluhopis
Cenný papír, kterým půjčujete peníze státu nebo firmě výměnou za úrok.
E
ETF
Fond obchodovaný na burze - jedním nákupem pořídíte celý koš akcií nebo dluhopisů.
Ex-date (ex-dividend day)
První den, kdy se akcie obchoduje bez nároku na dividendu.
F
Finanční páka (leverage)
Obchodování s vypůjčenými penězi - násobí zisky i ztráty.
FIRE
Finanční nezávislost a předčasný důchod - žít z výnosů portfolia místo z výplaty.
Forex
Největší finanční trh světa - obchodování měnových párů jako EUR/USD.
Futures
Burzovní kontrakt na nákup či prodej aktiva v budoucnu za dnes sjednanou cenu.
H
I
Inflace
Růst cenové hladiny, který snižuje kupní sílu peněz - hlavní důvod, proč vůbec investovat.
IPO
Vstup firmy na burzu - první veřejná nabídka akcií.
ISIN
Mezinárodní identifikační kód cenného papíru - jednoznačná „SPZ" akcie či ETF.
L
Likvidita
Jak rychle a bez ztráty na ceně jde investici proměnit zpět na peníze.
Lot
Standardní velikost pozice na forexu - 1 lot = 100 000 jednotek základní měny.
M
Margin call
Výzva brokera k doplnění peněz, když ztráta pákové pozice spotřebuje zálohu - jinak broker pozici zavře.
Medvědí trh
Období poklesu trhu o více než 20 % od vrcholu.
O
P
P/E poměr
Cena akcie dělená ziskem na akcii - kolik korun platíte za korunu ročního zisku firmy.
Pip
Nejmenší standardní krok pohybu měnového kurzu na forexu, obvykle čtvrté desetinné místo.
Portfolio
Souhrn všech vašich investic - akcií, ETF, dluhopisů, hotovosti i dalších aktiv.
R
Rebalancování portfolia
Pravidelné vracení portfolia k cílovému rozložení - prodej toho, co narostlo, dokup toho, co zaostalo.
REIT
Nemovitostní fond obchodovaný na burze - investice do nemovitostí bez kupování bytu.
S
Shortování (short selling)
Spekulace na pokles ceny - prodej vypůjčeného aktiva s cílem koupit ho zpět levněji.
Složené úročení
Úroky z úroků - výnosy se přidávají k jistině a dál se úročí, takže majetek roste exponenciálně.
Spread
Rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou - skrytý náklad každého obchodu.
Stop-loss
Pokyn, který automaticky uzavře pozici při dosažení stanovené ztráty.
T
Take-profit
Pokyn, který automaticky uzavře pozici při dosažení cílového zisku.
TER (celkové průběžné náklady)
Roční náklady fondu či ETF v procentech majetku - strhávají se průběžně z hodnoty investice.
Ticker
Krátký burzovní symbol cenného papíru - AAPL pro Apple, CEZ pro ČEZ.
Tržní kapitalizace
Hodnota firmy na burze - cena akcie krát počet akcií.