Kalkulačka renty
Máte portfolio a chcete z něj žít? Kalkulačka ukáže, jak dlouho peníze vydrží při zvoleném měsíčním čerpání - a jaká renta by vydržela trvale.
Hodnota portfolia po letech čerpání
Tabulka rok po roce
| Rok | Vybráno celkem | Hodnota portfolia |
|---|
Jak přesně kalkulačka počítá
- Každý měsíc se portfolio zhodnotí o
reálný výnos / 12a poté se z něj odečte měsíční renta. - Opakuje se, dokud hodnota neklesne na nulu (nejvýše 60 let). Výsledek je počet měsíců, po které renta vydrží.
- Protože počítáme s reálným (inflačně očištěným) výnosem, renta má po celou dobu dnešní kupní sílu.
- Trvale udržitelná renta =
portfolio × 3,5 % / 12- konzervativní bezpečná míra výběru. - Daně, poplatky ani kolísání trhů model nezahrnuje - je to orientační horní odhad.
Jak s výsledkem naložit
Klíčové číslo je poměr renty k portfoliu. Pokud vybíráte méně, než portfolio reálně vydělá, hodnota neklesá a renta je v modelu věčná. Jakmile vybíráte víc, začne odpočet - a čím vyšší výběr, tím strměji. Mezi „vydrží 20 let" a „vydrží navždy" přitom často leží jen pár tisíc korun měsíčně, proto se vyplatí rentu nastavovat konzervativně a jednou za čas přepočítat podle skutečné hodnoty portfolia.
Kolik je potřeba naspořit, než renta začne, spočítá FIRE kalkulačka - tyhle dvě kalkulačky jsou dvě půlky téhož plánu.
Časté otázky
Jaká renta je trvale udržitelná?
Orientačně výběr 3-4 % hodnoty portfolia ročně (tzv. bezpečná míra výběru). Při 3,5 % z portfolia 6 mil. Kč to je zhruba 17 500 Kč měsíčně. Kalkulačka vám bezpečnou rentu pro zadané portfolio rovnou ukazuje.
Mám zadávat výnos s inflací, nebo bez?
Reálný výnos po odečtení inflace (u smíšeného portfolia v rentě obvykle 2-5 %). Renta pak drží dnešní kupní sílu - nemusíte ji v modelu každý rok zvyšovat, model to dělá za vás.
Počítá kalkulačka s daněmi?
Ne. Výběry z portfolia jsou prodeje cenných papírů - při držení nad 3 roky jsou v Česku od daně osvobozeny, takže pro dlouhodobého rentiéra je danění výběrů obvykle nulové. Detaily spočítá naše kalkulačka daně z prodeje akcií.
Proč výsledek neberu jako jistotu?
Model počítá s rovnoměrným výnosem, ale trhy kolísají. Špatné roky na začátku renty (tzv. sequence risk) umí portfolio vyčerpat rychleji, než průměrný výnos naznačuje. Proto se v praxi doporučuje konzervativnější míra výběru a finanční rezerva mimo portfolio.