Dividendová kalkulačka
Kolik vyplatí portfolio na dividendách po zdanění a jak se výplaty vyvíjejí, když je reinvestujete. Věcný výpočet - dividenda není výnos navíc, ale součást celkového výnosu.
Roční dividenda po zdanění
Tabulka rok po roce
| Rok | Hodnota portfolia | Dividenda hrubá | Dividenda po zdanění |
|---|
Jak přesně kalkulačka počítá
- Hrubá roční dividenda =
hodnota portfolia × dividendový výnos. Po zdanění se násobí× 0,85(srážková daň 15 %). - Portfolio každý rok vzroste o zadaný růst hodnoty, přičtou se měsíční nákupy a - pokud je zapnutá reinvestice - i dividenda po zdanění.
- Dividendový výnos se drží konstantní vůči aktuální hodnotě portfolia; absolutní dividenda tak roste s portfoliem.
- Výpočet je nominální a nezahrnuje poplatky ani případné dodanění zahraničních dividend v přiznání.
Jak s výsledkem naložit
Dividenda je součást celkového výnosu, ne bonus navíc - v den výplaty o ni klesne kurz akcie. Přesto má smysl ji počítat: pro řadu investorů je to nejhmatatelnější část výnosu a u strategií postavených na výplatách je dobré vědět, co reálně čekat po zdanění. Kalkulačka záměrně počítá konzervativně - s daní 15 % a bez slibů o „nekonečném růstu dividend".
Rozhodujete-li se mezi reinvesticí a výplatou, přepněte přepínač a srovnejte poslední řádky tabulky. Rozdíl v hodnotě portfolia po patnácti a více letech obvykle mluví jasně ve prospěch reinvestice - je to stejný efekt, jaký ukazuje kalkulačka složeného úročení.
Časté otázky
Jak se daní dividendy v Česku?
Dividendy z českých akcií se daní 15% srážkovou daní u zdroje - na účet přijdou už zdaněné. U amerických akcií se s podepsaným formulářem W-8BEN sráží 15 % v USA; dividendu pak uvádíte v českém daňovém přiznání, kde se sražená daň díky smlouvě o zamezení dvojího zdanění zpravidla započte. Bez W-8BEN sráží USA 30 %.
Jaký dividendový výnos je realistický?
Široké akciové indexy vyplácejí zhruba 1,5-3 % ročně, zavedené dividendové akcie a ETF typicky 3-5 %. Extrémně vysoký výnos (8 % a víc) bývá spíš varováním - trh často očekává snížení dividendy nebo pokles hodnoty firmy.
Vyplatí se dividendy reinvestovat?
Pokud výplaty nepotřebujete k životu, reinvestice výrazně zrychluje růst - dividendy nakupují další akcie, které samy vyplácejí dividendy. Kalkulačka umí spočítat obě varianty, rozdíl uvidíte na výsledné hodnotě portfolia i roční dividendě.
Počítá kalkulačka s růstem dividend?
Ano, nepřímo: zadáváte růst hodnoty portfolia a dividendový výnos z aktuální hodnoty. Roste-li portfolio, roste v čase i absolutní částka dividend. Samostatné tempo růstu dividendy na akcii kalkulačka kvůli přehlednosti nemodeluje.