Dźwignia finansowa polega na tym, że inwestor handluje nie tylko swoim kapitałem, ale przede wszystkim za pomocą dodatkowo wypożyczonego kapitału. Stosunek między kapitałem własnym i wypożyczonym porusza się od 1:5 do 1:1000.
Jak działa dźwignia finansowa?
Inwestorowi starczy mała zaliczka, żeby mógł zarządzać znacznie większym wypożyczonym kapitałem. Dźwignia finansowa powiększa zyski inwestora, ale także jego potencjalne straty.
Typowym przykładem dźwigni jest właśnie Forex / CFD trading u brokerów online, którzy swoim klientom umożliwiają spekulować o rozwoju cen rynkowych.
Przykład z wykorzystania dźwigni finansowej:
Posiadasz informacje o tym, że w najbliższym czasie wzrośnie wartość akcji Facebooka. Zdecydujesz się inwestować do wzrostu ich ceny i handlujesz u brokera, które na te akcje oferuje dźwignie (na przykład 1:20).
- Jeden udział ma w chwili obecnej cenę sprzedaży 48,75 $ i cenę zakupu 50 $.
- Ty chcesz do spekulacji o cenie zainwestować tylko 100 $.
- Dzięki dźwigni finansowej 1:20 ale możesz kupić akcje za 20razy większą cenę – o całkowitej wartości 2000 $. Cena zakupu 1 udziału wynosi 50 $, co oznacza że całkiem możesz kupić 2000 / 50 udziału = 40 udziałów Facebooka.
- Otworzyłeś długoterminową pozycję (Buy). Dopóki będzie ona otwarta, Twoje 100 $ będzie blokowane przez broker jako zaliczka.
- W najbliższym czasie planujesz sprzedać akcje z powrotem, najlepiej odnosząc przy tym zysk. Jeżeli cena sprzedaży akcji Facebooka w momencie zamknięcia pozycji będzie wyższa niż wynosiła cena zakupu przy otwarciu (50 $) – zarobiłeś. W odwrotnym wypadku straciłeś. Moment zamknięcia pozycji zależy tylko od Twojego rozsądku.
- 12 później cena sprzedaży akcji Facebooka wynosi 52,32 $ a cena zakupu 52,58 $.
- Sytuację oszacowałeś poprawnie, cena akcji w porównaniu z ceną zakupu (50$) wzrosła na 52,32 $. Możesz zamknąć pozycję, akcje sprzedać i wypłacić zysk.
- Twój zysk na akcji wynosi 52,32 $ – 50 $ = 2,32 $. Kupiłeś całkiem 40 udziałów, Twój całkowity zysk wynosi 40 x 2,32 $ = 92,80 $.
- Bez dźwigni 1:20 mógłbyś zamiast 40 udziałów za 100 $ kupić tylko 2 udziały. W ten sposób Twój zysk jest 20 razy wyższy przy zachowaniu niskiej inwestycji.
- Warto wspomnieć, że w razie odwrotnego rozwoju ceny Twoja strata byłaby 20 razy wyższa.
Wady i zalety dźwigni finansowej
Zaleta: Wystarczy niski kapitał – Bez dźwigni finansowej musiałbyś dla uzyskania tak samo wysokiego zysku lub straty inwestować znacznie wyższą kwotę. We wspomnianym wcześniej przykładzie musiałbyś na koncie dysponować sumą przynajmniej 2000 $, żeby uzyskać dochód 92,80 $. Dzięki dźwigni finansowej wystarczyło tylko 100 $.
Wada: nie pomnażają się tylko zyski – Przy użyciu dźwigni mnożona jest także potencjalna strata, ale można ustawić stratę maksymalną. Jeżeli chcesz zapobiec temu, żeby duże wahanie ceny w odwrotnym kierunku wyczyściło Twoje konto, jest konieczne użycie STOPLOSS – u każdej opcji ustawić u każdej pozycji maksymalną granicę którą może osiągnąć strata. Na przykład 2% Twojego konta. W chwili, kiedy strata osiągnie granicę stoploss, broker automatycznie zamknie pozycję. Ta funkcja dostępna jest u wszystkich brokerów online.
Dobry brokerzy online, których testowaliśmy oraz można ich znaleźć na naszej stronie mają gwarantowany stoploss. W warunkach umowy gwarantują, że przy użyciu polecenia stoploss pozycja zostanie naprawdę zamknięta. Nawet w przypadku, kiedy w ciągu nocy poza godzinami pracy nastąpi ekstremalne wahanie cen, które wpłynie na niekorzyść klienta i zostanie przekroczona granica stoploss lub nawet całego konta, strata klienta będzie zawsze limitowana gwarantowanym stoploss i resztę płaci broker.